Belastingen op vermogensholdings – een nieuw systeem | Wit & Koffer LLP

De Finance Bill 2022 (de “Bill”) is op 20 juli 2021 gepubliceerd. Een van de belangrijkste onderdelen van de in het wetsvoorstel opgenomen conceptwetgeving is de invoering van een nieuw belastingstelsel voor vermogensbezitters (de “Regeling”) . Deze Newsflash geeft een overzicht van de belangrijkste voorgestelde functies van het systeem.

Activa houdstermaatschappijen?

Kort gezegd verwijzen vermogensholdings in deze context naar de intermediaire investeringsvehikels van alternatieve fondsstructuren, d.w.z. intermediaire holdings of vehikels die de activa van internationale onderlinge fondsen “huisvesten”.

Hoewel het VK van oudsher een populaire thuisbasis is voor fondsbeheerders, kan hetzelfde helaas niet worden gezegd van vermogensholdings. Meestal is het VK een steunpilaar voor andere jurisdicties zoals Luxemburg, Ierland en Nederland, en is het in dit opzicht achtergebleven bij de concurrentie – grotendeels als gevolg van verschillen in relevante belastingregels (bijvoorbeeld beperkingen op de reikwijdte van de deelnemingsvrijstelling) voor verkoop van eigen vermogen en beperkingen op aftrek voor bepaalde rentebetalingen).

Met het systeem probeert het VK aspecten van zijn wetgevingskader af te stemmen op dat van zijn tijdgenoten. De Britse regering heeft met name verklaard dat het systeem breed moet werken om beleggers te belasten alsof ze zelf in de onderliggende activa hebben geïnvesteerd, zodat vermogensholdings niet meer belasting betalen dan in verhouding tot de activiteiten die ze verrichten.

project van de wet

In het begin is het alleen belangrijk om op te merken dat: Voorlopige versie De wetgeving is gepubliceerd. Met andere woorden, gepubliceerde bepalingen zijn onderhevig aan verandering, en er kunnen enkele bepalingen zijn die deel uitmaken van de definitieve versie die niet in de conceptwetgeving staan.

Daarnaast kunnen er wijzigingen zijn in andere delen van de belastingwetgeving om ervoor te zorgen dat bestaande belastingregels zoals bedoeld interageren met het systeem.

Kwalificatie van activaholdings

Het is niet de bedoeling dat de verordening van toepassing is op alle vermogensholdings of intermediaire holdings. In plaats daarvan is het systeem bedoeld om belasting te heffen op bedrijven die kwalificerende activa bezitten (“deQAHC’s“).

Het is ook niet de bedoeling dat de Regeling van toepassing is op alle betalingen en activiteiten van de Credit Quality Assurance Company. Met andere woorden, het systeem is in grote lijnen bedoeld om alleen beschikbaar te zijn voor investeringsregelingen waarbij investeerdersfondsen worden gebundeld met professionele investeringsmanagers, en is niet bedoeld om belastingen te beïnvloeden op bedrijfsinkomsten uit andere activiteiten of regelingen, zoals bedrijfsactiviteiten, onroerend goed in het VK of niet-nationale activa beton.

Aangezien het wetsvoorstel momenteel wordt opgesteld, moet een bedrijf om in aanmerking te komen om een ​​QAHC te worden:

I. woonachtig zijn in het Verenigd Koninkrijk;

Tweede. het voldoen aan de “eigendomsvereiste”;

Derde. vervulling van de “activiteitsvoorwaarde”;

Ten vierde. geen Britse vastgoedbeleggingstrust zijn;

5. Het heeft geen effecten genoteerd of verhandeld op een erkende effectenbeurs; En

VI. Beslissen om QAHC te worden.

Aan de eigendomsvereiste wordt voldaan als het bedrijf in het bezit is van ten minste 70% van het eigen vermogen in handen van gekwalificeerde en gediversifieerde fondsen (met gereguleerde bestuurders) of enkele institutionele beleggers.

Aan de voorwaarde van de activiteit is voldaan als de hoofdactiviteit van de onderneming erin bestaat haar geld te beleggen met als doel de investeringsrisico’s te spreiden en de investeerders van de onderneming te laten profiteren van de resultaten van het beheer van haar geld.

Functiegidsen

De belangrijkste kenmerken van het systeem dat het wetsvoorstel voorstelt in te voeren (afgezien van antimisbruikbepalingen) zijn de volgende:

1. Vrijstelling van winsten uit de verkoop van bepaalde buitenlandse aandelen en eigendommen door Qatar Airways;
2. waar de winsten van een offshore-vastgoedbedrijf van QAHC worden belast in een offshore-jurisdictie en die winsten zijn vrijgesteld van belasting;
3. Het toestaan ​​van aftrek van bepaalde rentebetalingen die normaal gesproken niet als uitkering zijn toegestaan;
4. deactivering van achterstallige renteregels zodat in bepaalde gevallen QAHC rentebetalingen worden vrijgesteld op opbouwbasis (in plaats van betaling);
5. het niet aftrekken van belasting op bepaalde rentebetalingen op effecten die door beleggers in het kwaliteitsverzekeringsbedrijf worden gehouden;
6. Distributieregels uitschakelen om ervoor te zorgen dat betaalde premies, wanneer een kapitaalgarantiemaatschappij haar kapitaal terugkoopt van een individuele belegger, als kapitaal worden behandeld in plaats van als inkomen, wanneer deze premies in het algemeen voortvloeien uit meerwaarden die de onderneming op de onderliggende beleggingen heeft behaald; En
7. Vrijstelling van terugkoop van de zegelbelastingreserve en zegelrecht door Qatar Healthcare Company voor aandelenkapitaal en eerder door haar uitgegeven leningen.

Andere extra functies van het systeem zijn (of zullen naar verwachting zijn):

• “instapvergoeding” voor bedrijven die tot het systeem toetreden (door de overwogen verkoop en herovering van activa die verband houden met in aanmerking komende activiteiten); En
• Specifieke bepalingen ter dekking van de verwerking van fiscale verliezen (inclusief het gebruik van pre-entry verliezen versus post-entry winsten).

rooster

Het is de bedoeling dat de bovenstaande wijzigingen van kracht worden vanaf:

• 1 april 2022 voor doeleinden van vennootschapsbelasting, zegelrecht en zegelrechtreservebelasting; En
• 6 april 2022 voor inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting.

Praktisch belang

Hoewel er meer werk nodig is om het systeem te verbeteren en op te bouwen, is het duidelijk een opwindende ontwikkeling die probeert enkele van de bestaande belemmeringen voor het gebruik van in het VK gevestigde investeringsvehikels weg te nemen. Het nieuwe systeem zou dan ook van groot belang kunnen zijn voor veel internationale investeringsfondsen.

[View source.]