Veel beleggers leren nog steeds de verschillende statistieken die nuttig kunnen zijn bij het analyseren van aandelen. Dit artikel is bedoeld voor diegenen die meer willen weten over Return on Equity (ROE). Door te leren door te doen, zullen we kijken naar ROE om een beter begrip te krijgen van ASR Nederland NV (AMS: ASRNL).
Rendement op eigen vermogen of rendement op eigen vermogen is een belangrijke maatstaf om te beoordelen hoe efficiënt het management van een bedrijf het kapitaal van het bedrijf gebruikt. Met andere woorden, het is de rentabiliteitsratio die het rendement op kapitaal meet dat door de aandeelhouders van het bedrijf wordt verstrekt.
Bekijk onze laatste analyse voor ASR Nederland
Hoe bereken je het rendement op het eigen vermogen?
De ROE formule Hij is:
Rendement op eigen vermogen = nettowinst (uit voortgezette bedrijfsactiviteiten) ÷ eigen vermogen
Op basis van bovenstaande formule is de ROE voor ASR Nederland dus:
10% = € 658 miljoen ÷ € 6,3 miljard (gebaseerd op de daaropvolgende twaalf maanden tot december 2020).
“Rendement” is het verdiende bedrag na belasting over de afgelopen 12 maanden. Dit betekent dat voor elke € 1 eigen vermogen, de onderneming een winst van € 0,10 genereerde.
Heeft ASR Nederland een goed rendement op het eigen vermogen?
Door de ROE van een bedrijf te vergelijken met het sectorgemiddelde, kunnen we snel zien hoe goed het is. Belangrijk is dat dit verre van een ideale schaal is, omdat bedrijven sterk verschillen binnen dezelfde brancheclassificatie. Als je naar onderstaande afbeelding kijkt, zie je dat ASR Nederland een ROE heeft die vergelijkbaar is met het gemiddelde in de verzekeringssector (9,1%).
Dit is niet bijzonder goed of slecht. Zelfs als het rendement op het eigen vermogen respectabel is in vergelijking met de sector, is het de moeite waard om te controleren of het rendement op het eigen vermogen van het bedrijf wordt ondersteund door zijn hoge schuldniveaus. Als een bedrijf een grote hoeveelheid schulden aangaat, loopt het een groter risico om in gebreke te blijven bij de rentebetalingen. De twee gevaren die wij voor ASR Nederland hebben geïdentificeerd kunt u zien op onze website risicocontrolepaneel Gratis op ons platform hier.
Hoe beïnvloedt schuld het rendement op het eigen vermogen?
Bedrijven moeten meestal geld investeren om hun winst te laten groeien. Geld om te investeren kan afkomstig zijn van de inkomsten van vorig jaar (ingehouden winsten), de uitgifte van nieuwe aandelen of leningen. In het geval van opties één en twee zal het rendement op het eigen vermogen dit kasgebruik van groei weerspiegelen. In het laatste geval zal het gebruik van vreemd vermogen het rendement verbeteren, maar het eigen vermogen niet veranderen. Het gebruik van vreemd vermogen kan dus het rendement op het eigen vermogen verbeteren, zij het figuurlijk gezien samen met extra risico bij slecht weer.
Combineer de schuld van ASR Nederland en het rendement op het eigen vermogen van 10%
Vermeldenswaard is het hoge gebruik van schuld door ASR Nederland, wat resulteerde in een verhouding schuld/eigen vermogen van 1,65. Hoewel het rendement op het eigen vermogen respectabel is, is het de moeite waard om in gedachten te houden dat er meestal een limiet is aan de hoeveelheid schuld die een bedrijf kan gebruiken. Schulden verhogen het risico en verminderen de opties voor het bedrijf in de toekomst, dus u wilt over het algemeen een goed rendement halen uit het gebruik ervan.
conclusie
Rendement op eigen vermogen is een nuttige indicator van het vermogen van een bedrijf om winst te genereren en terug te geven aan aandeelhouders. In onze boeken genieten hoogwaardige bedrijven van een hoog rendement op het eigen vermogen, ondanks een lage schuld. Als twee bedrijven ongeveer hetzelfde niveau van vreemd vermogen hebben en een van hen een hoger rendement op eigen vermogen heeft, geef ik over het algemeen de voorkeur aan het bedrijf met het hogere rendement op eigen vermogen.
Maar het rendement op eigen vermogen is slechts één stukje van een grotere puzzel, omdat hoogwaardige bedrijven vaak tegen hoge winstmultiples handelen. De winstgroeipercentages, afgezet tegen de verwachtingen die worden weerspiegeld in de aandelenkoers, zijn van bijzonder belang om te overwegen. Dus misschien wilt u deze gratis visualisatie van analistenprognoses voor het bedrijf eens bekijken.
Als je liever een ander bedrijf bezoekt – een bedrijf met veel geld – mis het dan niet Vrij Lijst met interessante bedrijven met een hoog rendement op het eigen vermogen en een lage schuld.
Gebruik bij het handelen in ASR Nederland of enige andere investering het platform dat door velen wordt beschouwd als de toegangspoort voor professionals tot de wereldmarkt, Interactieve makelaars. Krijg de laagste kosten* om aandelen, opties, futures, forex, obligaties en fondsen wereldwijd te verhandelen vanuit één geïntegreerd account. Promotie
Dit artikel van Simply Wall St is algemeen van aard. We geven commentaar dat alleen is gebaseerd op historische gegevens en verwachtingen van analisten met behulp van een onbevooroordeelde methodologie en onze artikelen zijn niet bedoeld als financieel advies. Het is geen aanbeveling om aandelen te kopen of te verkopen en houdt ook geen rekening met uw doelstellingen of financiële situatie. We streven ernaar u een gerichte langetermijnanalyse te bieden die wordt aangedreven door essentiële gegevens. Houd er rekening mee dat onze analyse mogelijk niet de meest recente prijsgevoelige advertenties of kwaliteitsmaterialen van het bedrijf bevat. Wall Street heeft eenvoudigweg geen positie in een van de genoemde aandelen.
*Interactive Brokers gerangschikt als minst dure makelaar door StockBrokers.com Jaarlijkse online recensie 2020
Heb je feedback op dit artikel? Bezorgd over de inhoud? in contact te blijven direct bij ons. Stuur in plaats daarvan een e-mail naar de redactie (at) Simplywallst.com.
“Ontdekkingsreiziger. Reisfanaat. Voedselgeek. Trotse koffiefanaat. Organisator. Vriendelijke tv-specialist.”